新株発行、CB(転換社債型新株予約権付社債)など新株予約権付社債の発行のように、エクイティ(株主資本)の増加をもたらす資金調達です。 企業の生成・発展における基本的な財務活動の一つ。エクイティファイナンスによって調達した資金は、貸借対照表において資本の部に入ります。 発行会社から見ると、原則として返済期限の定めない資金調達であり、財務体質を強固にする効果がある。一方で、投資家から見ると、調達した資金が中期的な利益の拡大に貢献する投資に充当されない場合、一株当たりの株式価値が薄まることとなる。また、企業が倒産したときには残余財産の分配順位は金融機関や社債権者などよりも下位になるというリスクがあるため、通常、エクイティファイナンスを実施する場合は、株主に対する合理的な説明が必要になります。 エクイティファイナンスに対して、債券を発行したり銀行借入するなどして、将来償還や返済の義務を負う形で資金調達することをデットファイナンスといいますが、デット(debt)とは負債のことですから、資金調達した資金が貸借対照表(バランスシート)の負債の部に入るものをデットファイナンス、資本の部に入るものをエクイティファイナンスといいます。 弊社は発行を必要としているエクイティファイナンスのアドバイザリーを致します。 証券化などの仕組みを利用して資金調達を行う手法で、一般的には仕組み金融と訳されているのがストラクチャードファイナンスです。 具体例としてはプロジェクトファイナンス、債権の流動化などが挙げられます。 ストラクチャードファイナンスとは、企業が保有する資産や新規の事業を企業から分離させてSPC(特別目的会社)に委譲することにより、SPCの金融機関からの融資やSPCの有価証券の発行などを通して間接的に企業本体に資金を提供するという資金調達の基本的なスキームです。 ストラクチャードファイナンスではファイナンスの目的やリスクが明確になることから、関係者の間での的確なリスクの分担が可能であるというメリットがあります。 また、企業にとっては格付けや信用力に関係なく担保となる資産やキャッシュフローを生み出す見込みのある事業構想があれば資金調達を行うことができることが魅力です。 弊社は海外のファイナンス会社との提携により、ご要望に沿ってサポート致します。